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原创专栏
喜牛MOM微课堂:提高投资中的确定性
发布:2016-07-11 浏览:593


导言:我们之前提到了关于如何对待自己收益预期,过程控制与结果是一个因果关系,有因才有果,所以投资过程才是我们要重点思考和去做好的事情。而投资过程当中最重要的一件事就是提高自己投资的确定性。提高投资中的确定性,保持可持续性的盈利模式是每个做投资的人所孜孜不倦追求的目标。


01、 我们首先讨论一下这个确定性指的是什么,这在每个人的眼中可能意味着不同的东西。有人说确定性就是胜率,胜率就是下单能盈利的比率,但大家都知道胜率要和盈亏比结合看才有意义,才能决定结果的好与坏。这也是我们会看到有些人的胜率不高,但收益却长期保持的比他们胜率高的人好的原因,这就来源于他们对于盈亏比的良好控制。所以投资中确定性并不是单指胜率,而是策略逻辑和交易行为控制的确定性,是整个投资体系能有效执行的确定性。

胜率是根据每个单次的交易结果进行统计的,在具体的操作细节上,影响我们胜率的东西是很多的。在每个成熟的投资者进行交易买入的时候,这个时候其实是没有对错的,或者说我们认为都是对的,错只是我们根据结果看你是不是亏损卖出了。而且这个错只是指你这次交易错了,而且这次亏损的交易并不意味着你的买入逻辑就错了,而可能是一个市场不确定性导致的亏损交易,你仍然可以择机买入这只股票。我们经常面临买入一只看好的股票但是价格下跌了,根据不同的下跌幅度我们需要采取不同的交易策略:持有、加仓、卖出,需要怎么做需要考虑自己的投资逻辑和整体的风险承受和控制,并不是简单的判断对错的问题。


 投资,哪里有操作宝典?

实际当中我们也听到很多类似于高抛低吸,波段操作的“操盘宝典”,然而这都是永远正确的废话。说它正确是因为你想在这个市场上赚钱,不管是价值还是技术,不管是长线还是短线,结果上都必须这样做到了才能赚钱。说它是废话是因为这个事说起来容易做起来难。为什么难?因为我们不确定将来我们的卖出时间点(注意这个卖出时间点并不一定完全能由我们主观控制)对应的价位是否高于我们现在买入时间点对应的价位。就算当前价格高于买入价,你是不是就要马上卖出它?卖出后意味着这笔交易结束,收益也结束,你得考虑下一个收益机会。我们没法保证百分百的胜率,也没有办法确定我们的每笔交易最终能获得的收益是多少,亏损我们可以定下每笔的亏损,但持续的亏损我们很难确定,这是市场的不确定性。


02、 这个市场正是因为有极大的不确定性才产生了大家对价值和价格不同的看法,才吸引着大家形成我们所看到的交易。这个市场里既有价值增长,也有投机博弈,各种不同的投资逻辑和交易方式形成了各种不同的交易级别,成熟投资者都是在价格波动变化的过程中寻找到适合自己的交易级别,这个就是自己能够把握的低买高卖的波段操作。

所以要想增加投资的确定性我们必须围绕自己的投资体系来进行,需要建立可以稳定执行的体系,形成清晰的投资逻辑和可实现投资逻辑的交易模式。市场上有价值投资者,也有价值投机者,也有纯技术面趋势跟踪者,这是按照几个基本的投资逻辑进行的分类,不管哪一类都是为了追求自己投资中的确定性而采取了自己能够把握和实现的方法。围绕投资体系,你可以很方便的发现自己的优势和自己的缺陷,并进行相应的完善,慢慢的你就会发现在整个投资过程中,市场的不确定性并没有发生变化,但你的确定性已经显现出来了,从长期的业绩结果上看你也能知道自己的确定性有了多少提升。


建立完整的投资体系,不断的在市场中运用并完善它,这个过程会要求你进行各种各样的学习和成长(这个过程会因人而异),逐渐你的投资确定性就会越来越高,你对于业绩的控制能力就会越来越高,投资就不再是一件不确定不可控的事情,这是职业投资的要求!

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